نشریه ماهیانه سرمایه‌گذاری انرژی اهداف ماه اکتبر ۲۰۲۵ (۱۰ آبان لغایت ۹ آذر ۱۴۰۴)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------

خلاصه مدیریتی گزارش‌های راهبردی و اقتصادی (نوامبر ۲۰۲۵ تا ژانویه ۲۰۲۶) به شرح زیر ارائه می‌شود:

تحولات ژئوپلیتیک و امنیت بین‌الملل

تغییر توازن قدرت نظامی: برتری سنتی ایالات متحده در درگیری‌های احتمالی با چین به دلیل فرسودگی توان تولید صنعتی و وابستگی به زنجیره تأمین خارجی با چالش جدی روبرو شده است. در مقابل، چین با تسلط بر ۹۰ درصد فلزات نادر و پیشتازی در فناوری‌های پهپادی و سایبری، دست بالا را در نبردهای مدرن دارد.

بازگشت سوریه به عرصه بین‌المللی: دیدار رئیس‌جمهور موقت سوریه با دونالد ترامپ و احتمال لغو تحریم‌های "سزار"، نقطه عطفی در بازگشت دمشق به شبکه تجارت و انرژی منطقه ایجاد کرده و فرصت‌های بازسازی گسترده‌ای را برای سرمایه‌گذاران فراهم آورده است.

پایان دوران صلح طولانی: نشانه‌های تزلزل در ستون‌های نظم جهانی پس از جنگ جهانی دوم آشکار شده است. رقابت چندقطبی، تبدیل اقتصاد به ابزار جنگ (تحریم‌ها) و ناکارآمدی نهادهای بین‌المللی مانند شورای امنیت، جهان را به سمت بی‌ثباتی بلندمدت سوق داده است.

تنش‌های خاورمیانه: وقوع جنگ ۱۲ روزه میان ایران و اسرائیل و حملات ایالات متحده به برخی تأسیسات، ریسک ناوبری دریایی و هزینه‌های بیمه انرژی را به شدت افزایش داده و امنیت گلوگاه‌های حیاتی را به اولویت اول قدرت‌های بزرگ تبدیل کرده است.

اقتصاد جهانی و بازارهای نوظهور

آسیا، پیشران رشد جهانی: اقتصاد آسیا با وجود تعرفه‌های تجاری، مقاومت بالایی نشان داده است. هند با رشد بالای ۶ درصد و چین با سیاست‌های حمایتی از بخش خصوصی، موتورهای اصلی رشد باقی مانده‌اند.

بحران در اقتصاد آمریکا: سیاست‌های پولی ترامپ (کاهش مالیات و فشار برای پایین ماندن نرخ بهره) در کنار بدهی عمومی ۳۰ تریلیون دلاری و کسری بودجه ۲ تریلیون دلاری، خطر تورم پایدار و بی‌ثباتی در بازارهای مالی را دوچندان کرده است.

تغییر در نظام پولی و بانکی: خرید نفت روسیه توسط چین به دلیل بیم از تحریم‌های ثانویه آمریکا و مشکلات پرداخت بانکی کاهش یافته است که نشان‌دهنده محدودیت‌های عملی در همکاری‌های اقتصادی خارج از نظام مالی غرب است.

* سلطه بر تجارت الکترونیک: پنج پلتفرم بزرگ (آمازون، تمو، علی‌اکسپرس، eBay و اوزون) ۶۰ درصد ترافیک بازار جهانی را در اختیار دارند. ظهور سریع پلتفرم‌های چینی مانند Temu قواعد رقابت مبتنی بر قیمت را در سطح جهان تغییر داده است.

انرژی و فناوری‌های پاک

گذر از نقطه عطف تجدیدپذیرها: برای نخستین بار در سال ۲۰۲۵، رشد تولید برق خورشیدی و بادی از رشد تقاضای جهانی برق پیشی گرفت. چین با صادرات ۱۸۰ میلیارد دلاری فناوری‌های پاک (باتری و خودروهای برقی) به یک "الکترو-دولت" تبدیل شده است.

هژمونی هیدروکربنی آمریکا: ایالات متحده با تأمین ۲۰ درصد نفت و ۳۰ درصد LNG جهان تا سال ۲۰۳۰، جایگاه خود را به عنوان حاکم بازارهای انرژی تثبیت می‌کند. در همین حال، قطر با توسعه میدان گنبد شمالی در حال جهش ظرفیت صادرات LNG به ۱۲۶ میلیون تن است.

بازگشت به انرژی هسته‌ای: ژاپن با بازراه‌اندازی بزرگترین واحد هسته‌ای جهان (کاشیوازاکی-کاریوا) و سرمایه‌گذاری ۴۶ میلیارد دلاری، به دنبال کاهش وابستگی به واردات انرژی و تأمین برق پایدار برای صنایع دیجیتال است.

هوش مصنوعی و انرژی: سنگاپور تخصیص ظرفیت دیتاسنترهای جدید را مشروط به استفاده از ۵۰ درصد انرژی سبز کرده است که نشان‌دهنده پیوند ناگسستنی میان توسعه زیرساخت‌های داده‌محور و پایداری انرژی است.

وضعیت داخلی ایران در آینه رسانه‌های جهانی

تمرکز بر مسائل معیشتی: رسانه‌های بین‌المللی اعتراضات پراکنده داخلی را ناشی از فشار تورم، سقوط ارزش ریال و مشکلات اقتصادی روایت می‌کنند.

سیگنال‌های حاکمیتی: مواضع رهبری ایران در تفکیک میان "معترض" و "اغتشاشگر" به عنوان یک سیگنال دوگانه (پذیرش مشکلات اقتصادی و هشدار امنیتی) در سطح جهانی بازتاب یافته است.

شکاف راستی‌آزمایی: اختلالات اینترنتی و نبود داده‌های مستقل باعث شده است که گزارش‌های رسانه‌های خارجی درباره آمار تلفات و ابعاد اعتراضات با عدم قطعیت و تفاوت در ارقام همراه باشد.